摘要
国内主流地位稳固，正在加速外溢。
高工产业研究院（GGII）数据显示，2023年国内新能源汽车装机中，64%为磷酸铁锂电池，对比同期增长3个百分点。
自2021年11底，磷酸铁锂电池装车超过三元，自此保持强劲的渗透势头，出货数据显示，2021、2022、2023年磷酸铁锂电池出货占比分别为47.9%、61%、64%。如果说2022年是磷酸铁锂的反扑之年，那么经过2023，磷酸铁锂电池稳住了国内主流技术路线的地位，且这一成熟技术正在加速外溢，在全球动力市场中获得认可。
磷酸铁锂电池一路高歌猛进背后，是应用市场的扩大、成本的降低与技术的升级。2023年，国内混动车销量约400万辆，同比增长43%，纯电车销量增长仅17%。增速上的显著差距可见混动对纯电的强势追赶，未来两年，PHEV将成为新能源汽车渗透率提升的核心驱动力。而在混动车型装机市场中，磷酸铁锂电池占据大半，畅销款PHEV车型TOP10中，磷酸铁锂装机车型占比达6款。且在整体快速出清产能、对市场份额激烈的争夺中，磷酸铁锂成本在2023全年严重下杀，动力型磷酸铁锂电芯价格已至0.4元/Wh水平。但即便价格是2023年争夺市场的最大优势，但磷酸铁锂对三元的市场份额的进一步侵蚀，还离不开磷酸铁锂本身技术的升级。
2023年，动力电池全行业发力磷酸铁锂高质量发展，快充技术、新材料技术让磷酸铁锂电池在性能上的优势更加突出。各电池企业争相推出磷酸铁锂快充电池新品，宁德时代、蜂巢能源、瑞浦兰钧等企业旗下磷酸铁锂快充新品倍率性能已能做到3C以上，以电池快充性能的提升缓解新能源车主的补能焦虑。此外，磷酸锰铁锂技术路线初见曙光，通过在磷酸铁锂中掺杂锰元素，进一步提升能量密度和电压。
国轩高科发布LMFP体系L600启晨电芯及电池包，电芯系统能量密度190Wh/kg， 质量能量密度240Wh/kg，续航可达1000公里，开启了业内无NCM也可续航千公里的先河，预计在2024年量产。而2023年中，宁德时代M3P确定装车的市场消息进一步坚定了产业链对磷酸锰铁锂路线的信心。材料端，容百科技、德方纳米都在加速磷酸锰铁锂产能的落地。
高工产业研究院（GGII）此前预计，2025年磷酸锰铁锂正极材料出货有望超20万吨，市场规模有望超100亿元。国内的成熟技术正引领磷酸铁锂电池走向全球，海外车企对磷酸铁锂技术路线的态度出现松动，这也传导全球电池企业、材料企业，加快对磷酸铁锂的产能布局。这也成为国内磷酸铁锂技术外溢的窗口期。
向海外的磷酸铁锂出口量逐渐抬升，进一步利好国内磷酸铁锂结构性过剩的调整；海外本土磷酸铁锂的产能建设同步加速，国内龙蟠科技、天赐材料都已在印尼、摩洛哥进行布局。但需要注意的是，现阶段，新一轮电池创新密集展开，而正极材料多年来保持着此消彼长的周期变化，以电池为代表的电池技术路线、正极技术路线还有很大变化空间，企业应保持库存在健康状态，并积极做新技术布局。
