TrendForce集邦咨询：上游供应链库存回补及需求增温，第三季服务器出货增幅4-5%

Jul. 1, 2024 ---- 依据环球市场研讨机构TrendForce集邦征询最新呈报指出，往年团体环境虽受AI估算影响，致使整年通用型服务器(general server)生长不如预期，但近期相干零部件，如基板治理控制器(BMC, Board Management Controller)、新款CPU等，基于服务器新平台的导入，OEMs与CSPs均涌现不错的推销能源;另外，在ODMs的考察也发明，服务器出货除第一季显现旺季外，第二季与第三季有显现季增的趋向。

从角度来看，OEMs与CSPs在CPU预备上也较以往踊跃，除Intel Sapphire Rapids与Emerald Rapids均显现季增外，AMD Bergamo与Genoa也沾恩云端动能加大拉货力道。在BMC部份，更得利于量产期近的GB200、中系业者备货动能晋升，纷纭于第二季底与第三季拉大定单范围。TrendForce集邦征询预期，DRAM位元出货量将优于底本预期，且DDR5占比将在第三季提升至60%大关。

依据TrendForce集邦征询视察，服务器需要将在第二季至第三季显现增进态势，此中Enterprise OEMs出货拉动最为显著，包括Dell、HPE与Lenovo均受害显然。除已知的AI 服务器定单需要畅旺外，近期更沾恩于投标项目所驱动，以及AI所牵引的贮存服务器(storage server)需要助力，推升第二季出货体现，动能将持续至第三季，预估第三季季增约4-5%。

而在中国企业方面，电信商投标项目将在本月睁开，是以推升相干业者，如IEIT与xFusion的定单需要。另外，在CSPs动能上，ByteDance因新营业的需要，拉大整年服务器推销;Alibaba与Tencent也因换机周期，纷纭于近期上修服务器零件定单。

TrendForce集邦征询觉得，仍需存眷现行需要是否能继续助力服务器的生长，但就今朝零部件的推销动能，好像表现通用服务器先前受AI服务器的排击效应已逐步淡化。