TrendForce集邦咨询：预估第三季NAND Flash产品合约价涨幅收敛至5-10%

Jun. 28, 2024 ---- 依据环球市场研讨机构TrendForce集邦征询最新考察表现，第三季除了企业端继续投资服务器设置装备摆设，特别Enterprise SSD沾恩AI扩充接纳，连续遭到定单推进，花费性电子需要继续不振，加上原厂下半年减产幅度越趋踊跃，第三季NAND Flash 供过于求比例(Sufficiency Ratio)上升至2.3%，NAND Flash均价(Blended Price)涨幅收敛至季增5-10%。

综观NAND Flash往年价钱走势，因为原厂上半年操纵减产，NAND Flash价钱加快反弹赞助原厂重回赢利。但随着各家厂商下半年开端显然扩充投产，批发市场买气仍未苏醒，wafer现货价走跌，跌幅扩充致使部份wafer价钱已低于合约价跨越二成，wafer合约价钱将来下跌空间面对挑衅。

Client SSD方面，即便NB贩卖在进入传统淡季，但客户备货意愿较激进，特别PC终端产物未完整反映客岁以来的价钱涨幅，是以，下半年推销容量未显然增进。跟着供应商开端进级PC client SSD制程至2XX层，原厂提供产能仍继续回升，但拉动价钱下跌的动能其实不微弱。另外，跟着QLC与TLC产物价差显然，更多PC买家扩充应用QLC计划，加重价钱合作，预感本季价钱涨幅空间相对于无限，PC Client SSD第三季合约价预估季增3-8%。

Enterprise SSD方面，许多企业继续扩充AI服务器设置装备摆设，信息设置装备摆设付出显然苏醒，第三季服务器OEMs定单显然上升，推销需要仍较前一季增进。无非，因为智能手机和NB的定单需要激进，NAND Flash市况转向更加均衡。除了大容量QLC Enterprise SSD供应由二家厂商主导外，其余供应商踊跃争抢Enterprise SSD定单，以加快下半年产能去化，这致使第三季Enterprise SSD合约价钱下跌幅度收敛至季增15-20%。

eMMC方面，第三季eMMC不足驱动需要的要素，但原厂继续降价立场明确，预估终究价钱的涨幅甚微，合约价将显现大抵持平状况。

UFS方面，遭到智能手机 OEMs库存水位充沛且去化较慢的影响，加之模组厂也开端提供UFS物料让需要端抉择更多，面临第三季原厂欲再大幅度跌价的情形，必将涌现反弹阻力。另外，在买方手上库存充沛且市场需要清淡的情况下，预估供应商有大概退让，第三季UFS合约价涨幅将落在季增3-8%。