美国《法案》商定的补贴额度正接踵落地，对准5纳米及如下。、三星赴美建厂的措施更进一步。短时间来看，三星台积电拿着补贴赴美建厂好像无可厚非；然而，在环球供应链日趋夸大外乡家当完整性的当下，赴美建厂无疑将弱化本地在中的竞争力，为别人做嫁衣。
话语权将减弱
从环球现有的IC产能地区漫衍情形来看，居于前两位的分别是中国台湾地域和韩国，两者总共为环球贡献了快要一半的产能。此中，韩国的产能由三星、两家供应；中国台湾地域的产能则漫衍在台积电、力积电、天下进步前辈等多家厂商。
但假如根据制程细化来看，则会发明，环球5纳米及如下进步前辈制程，由台积电、三星、英特尔三家供应。在环球合作中，更进步前辈的芯片制程代表着将来芯片产能的进展偏向。根据经济纪律来看，越进步前辈的制程其产物附加值越高，利润率越高，而成熟制程将跟着该工艺的出产服从慢慢进步而慢慢下降利润率。由此，在环球的合作中，控制更进步前辈制程，便代表着该地域更具主导权。
环球才能2022年与2032年（展望）比照
图源：美国半导体行业协会
依据美国半导体行业协会（SIA）的统计数据，以后环球10纳米及如下进步前辈制程首要漫衍在中国台湾地域和韩国，此中前者占领69%的份额，后者占领31%。但假如按照美国《芯片法案》的计划结构，美国将在10nm如下进步前辈逻辑创造产能方面的才能将失掉倏地晋升，其环球份额将从 2022 年的 0% 增长到 2032 年的 28%。而中国台湾的产能占比则将从2022年69%下降至2032年的47%。
依据SIA展望，到2032年，尖端晶圆创造才能将从中国台湾地域和韩国扩展到美国、欧洲和日本。并称，在2022年至2032年间，美国的产能将增添203%，成为环球增幅最大的国度。若如许的计划可以或许完成，美国将旋转长达数十年的降低轨迹，并将其在环球总晶圆厂产能中的份额从今朝的10%提高到2032年的14%。而假如根据市场纪律进展，不采用行径的话，到2032年，美国的份额将下滑至8%。
配套竞争力将弱化
芯片创造是对下游供应链治理请求极高的体系工程。关于芯片创造企业而言，其出产提供大致需求晶圆、CMP抛光资料、光掩膜版、、湿电子化学品、电子气体、溅射靶材等七大类资料，假如企业触及营业，则还需求诸多晶圆封装资料。上述罗列的是芯片创造过程当中所需的耗材，假如算上创造设置装备摆设这类资产类提供产物，则还需求罗列很长的名单。台积电、如许的大型创造企业，经由几十年的进展，带动了一系列配套企业在其邻近设厂投资，若台积电和三星将新增产能配置在美国而不是企业现有工场邻近，将弗成防止地涌现两个芯片创造大厂废弃原有分工火伴，追求美国当地提供配套的情形，进而影响韩国与中国台湾地域在环球芯片创造供应链系统中的位置。
台积电在2023年度财政呈报中颁布了其主要原材料提供情形，包括五大类硅晶圆、制程用化学质料、黄光制程资料、气体、研磨液/研磨垫/钻石碟五大类原材料总计33家企业。从台积电所罗列企业的地点漫衍能够看出，绝大多半企业在台积电首要创造基地——中国台湾地域设有厂房，且有多家供应商的创造工场就配置在与台积电邻近的区域内。
台积电气体提供企业结构
数据起源：台积电2023年年报，《中国电子报》记者收拾整顿
台积电供应链中有两类企业，一类是中国台湾外乡企业，台积电是其大客户，在台积电颁布的供应链名单中，约有8家属于此列，包孕硅晶圆供应商台塑胜高科技，高纯度制程化学品供应商巴斯夫（BASF）、胜一化工、关东鑫林科技，工业气体供应商联华林德等；另一类是跨国企业，环球结构，但在中国台湾或邻近地域结构有加工场，约有8家属于此列，包孕硅晶圆供应商全球晶圆、SK siltron、森科公司（SUMCO）,制程用化学质料供应商液化氛围集团（Air Liquide）、杜邦、Entegris，气体供应商Central Glass等。
假如台积电赴美设厂，那末美国工场所需的原材料提供将有极大的大概部份转向当地配套。尤其是台积电供应商华夏本就设有美国工场的企业，比方全球晶圆、液化氛围集团、Entegris、Air Products等等。如许一来，底本大概因台积电新产线结构落地中国台湾外乡的供应链产能，将趁势转到美国。那些原本在美国本地没有设置装备摆设创造基地的企业，也大概跟随大客户的措施赴美建厂。
三星赴美建厂带来的周边辐射效应将大概加倍显然。依据记者统计数据，三星代工营业供应链企业约有37家，除设置装备摆设资料外，位于美国的企业唯一3家，其大部分供应链企业为韩国外乡企业，包孕光刻胶等化学产物、半导体公用气体等。而赴美设厂，将意味着三星将可能为了配备美国当地配套而不能不废弃韩国外乡的分工火伴。
是一笔划算的买卖吗？
美国看中了台积电和三星进步前辈工艺创造的才能。但关于台积电和三星而言，这真的是一笔划算的买卖吗？
低成本是异地建厂的焦点目的。企业假如要在原布局地之外处所设厂设置装备摆设，如下三个前提至多要具有此中一个：优胜的地舆地位，以便下降运输本钱；丰富的资本，以便下降人力和质料本钱；靠近目的市场，以便取得丰富的利润报答。
从下降运输本钱的角度来讲，除使用资料、泛林集团和科磊供应的部份以外，芯片创造所需的运输将因赴美建厂大大增添。关于芯片创造企业而言，因为终究产物——芯片，体积较小、分量偏低，是以占用企业运输估算相对于较低。此类企业的运输本钱在很大程度上在于工业气体、化学药剂等耗材。以后三星与台积电出产所需的工艺耗材，多由韩国、中国台湾地域外乡企业供应，或是环球型企业在三星与台积电创造工场或所属地域邻近配备有资料加工点。没无为两家创造企业做本地化配套的企业也大多位于日本，包孕供应CPM研磨浆的AGC、供应抛光垫的富士纺、供应CMP用抛光液的福吉米（Fujimi）、供应半导体金属资料的日矿金属等。相比超过太平洋的美国德克萨斯州和亚利桑那州，日本与中国台湾地域和韩国的地舆地位靠近，运输本钱更低。
从人力本钱而言，在美国履历了继续几十年的制造业迁出的家当转移历程后，美国外乡已经在很大程度上丧失了制造业基因。从新进展制造业，尤其是进展像芯片创造如许拥有高精尖属性且需求出产团队拥有极强纪律性的家当而言，更高的人力本钱不但体现在更高的人为程度，还体现在美国工人的培训和顺应本钱。台积电创始人张忠谋曾如许描绘中国台湾地域和美国之间制造业气概的差别：“假如（一台机械）清晨一点坏了，在美国，次日早上就可以修睦。但在宝岛，清晨两点就可以修睦。”台积电的高效运转与治理轨制、严峻的出产进程操纵恐与美国“水土不平”。
再从目的市场的角度来看。
2023年，台积电前7大客户贡献了近70%的市场份额。此中，苹果的营收进献约25%；Nvidia占11%，、分手占7%，、分手占5%，英特尔贡献了4%。从客户所在地来看，美国企业简直占了此中非常大的比重。
但从上述客户的供应链结构和产物在供应链系统中的流向来看，美国并非最佳的抉择。
苹果产物的组装营业主要由供应，还有和硕与立讯周详等“果链”企业，其工场首要漫衍在中国。和AMD的环节在很大程度上结构在中国台湾地域和韩国外乡。这意味着，从台积电的芯片工场出产进去的芯片，实在并非间接流向其美国的目的客户，而是进入了产业链的下一道工序，而这些工序，仍是在很大程度上漫衍在东亚地域。
作者丨姬晓婷编纂丨张心怡美编丨马利亚监制丨连晓东
