作者：丰宁
2023年，行业履历了一场前所未有的激烈动摇，市场的顷刻万变让业内巨子们不能不时辰坚持警悟，以应答不息出现的新挑战和机缘。这类后台下，环球半导体巨子的事迹体现无疑成为了业界存眷的核心。
它们是否在猛烈的市场合作中坚持当先位置？是否捉住市场机缘完成倏地增进？又是否应答种种挑战和逆境？这些题目都牵动着全部半导体行业的神经。近日，各巨子纷纭颁布了2024年Q1的财报数据，那末这些环球顶尖的芯片企业体现终究若何呢？在此以前，先来回首一下这些芯片巨子在2023年的表面。
01、2023年环球半导体厂商TOP 10
2023年除了厂商体现欠安以外，半导体厂商TOP 10的排名也较2022年发生了变迁。
2023年环球排名前十半导体厂商的支出（单元：10亿美圆）
依据市场研讨机构Gartner宣布的2023年度环球半导体厂商营收排行榜榜单表现，2023年英特尔半导体营收同比下滑16.7%至486.6亿美圆，近三年来首度逾越三星重返龙头。
三星受营业连累，2023年半导体营收狂跌37.5%至399亿美圆，退居第二位。2023年营收也下滑了16.6%至290亿美圆，居第三（与2022年沟通）。2023年营收同比逆势增进7.2%至255.9亿美圆，跃居第四（2022年排第六）。英伟达2023年半导体营收也同比暴涨了56.4%至239.8亿美圆，排名自2022年第12位敏捷回升到了第五位，也是英伟达历史上初次进入环球前五。SK海力士2023年也受到了存储芯片营业的连累，营收大跌32.1%至227.6亿美圆，排名从2022年第四位跌至第六位。AMD的营收则同比小幅下滑5.6%至223.1亿美圆，排名第七位，与2022年沟通。2023年营收170.6亿美圆，排名第八位，相比2022年提升了三个名次。苹果2023年半导体营业营收170.5亿美圆，排名第九位，与2022年沟通。2023年营收165.4亿美圆，排名第十，相比2022年提升了两个名次。
Gartner数据表现，2023年排名前25半导体厂商的半导体支出总和下降了14.1%，占全部市场的74.4%，较2022年的77.2%有所降低。无非，Gartner也在呈报中指出，2024年存储芯片市场需要将显现微弱苏醒，营收预估暴增66.3%。此中，Flash Memory营收将暴增49.6%、DRAM营收将暴增88%。那末，在方才闭幕的Q1，这些顶尖的半导体企业又将交出怎么样的成绩单？全部半导体市场又将展现出怎么样的新气象？
02、Q1体现，几家欢欣几家愁
英特尔：客户端计较部分体现微弱，支出同比增进31%
虽然面对环球半导体市场的庞杂多变和猛烈合作，英特尔经由过程继续创新和产物组合的优化，完成了营收的稳重增进。英特尔在2024财年第一财季营收为127亿美圆，同比增进9%，这首要得益于其客户端计较部分的微弱体现。英特尔产物（Intel Products）支出达到119亿美圆，同比增进17%，此中小我私家电脑市场的反弹为英特尔带来了显著的增进能源，该细分市场的支出达到75亿美圆，相较于客岁同期的58亿美圆，同比增进31%。这一问题不但表现了英特尔在小我私家电脑市场的深挚积存，也揭示了其在面临市场变化时的倏地响应和顺应才能。
三星电子：需要反弹、Galaxy S24销量微弱
三星电子在2024年Q1的开端业务利润约为6.6万亿韩元（合49亿美圆），同比大增931.3%。这一数字比金融数据公司Yonhap Infomax分析师均匀预期的5.37万亿韩元凌驾20.5%，增进完结了三星电子自2022年第三季度开端的继续季度下滑。三星的利润大幅下跌，首要得益于内存芯片需要反弹，关头半导体部分营业涌现恶化，以及Galaxy S24智能手机销量微弱。
高通：中国市场微弱苏醒，净利润同比增进37%
履历了继续多个季度的委靡后，芯片巨子高通的事迹也迎来恶化。高通在2024财年第二财季（截至2024年3月24日）的事迹体现远超预期，净利润达到23.26亿美圆，同比增进37%，营收为93.89亿美圆，同比增进1%。高通第二财季的净利润大幅增进首要得益于中国市场的微弱苏醒。高通暗示，在履历了客岁智能手机市场的低迷后，中国市场曾经开端苏醒，中国消费者关于集成谈天的高端设置装备摆设需要增进显著。该公司上半财年对中国智能手机制造商的销售额增长了40%，这是市场苏醒的首要迹象。详细到营业体现，高通来自营业的营收同比增进1%至61.8亿美圆，低于上一财季16%的增幅；来自于汽车芯片营业的营收为6.03亿美圆，与客岁同期的4.47亿美圆相比增进35%；来自于营业的营收为12.43亿美圆，与客岁同期的13.90亿美圆相比降低11%。但汽车和物联网芯片支出均超过了此前分析师的预期。
博通：AI营业的显著增进，胜利对冲传统营业的下滑
博通在截至2024年2月4日的2024财年第一季度中，净营收同比增进34%至119.61亿美圆，同比增进34%，高于分析师展望的118亿美圆，调解后净利润为52.5亿美圆，异样高于分析师预期的50.1亿美圆。在博通半导体解决计划下的五大营业中，网络设置装备摆设营业营收增进46%，得益于大规模客户对AI加速器的安排。然而，其余营业在周期性需求放缓的影响下周全下滑，此中存储和宽频营业更是大幅下滑29%和23%。博通在2024财年第一季度经由过程AI营业的显著增进，胜利对冲了传统营业如手机和服务器的下滑，坚持了500亿美圆整年营收预期稳定。博通高层预计，这些营业正履历周期性谷底，预计需求比及年末才会涌现改良。
英伟达：预计Q1营收约为240亿美圆
依据英伟达此前宣布的事迹指引，预计2025财年（2024年）一季度的营收约为240亿美圆，高低浮动 2%。营收环比增速有所放缓，首要缘故原由系游戏营业大概遭到时节要素影响而环比降低。营业高歌大进，成为英伟达2024财年事迹的首要驱动要素。
SK海力士：存储芯片强势回暖，Q1营收同比暴跌144.3%
受害于AI推进存储芯片需要增进以及存储芯片价钱的触底反弹，SK海力士一季度营收翻倍，赢利更是创下了史上同月次高。详细来讲，SK海力士2024年一季度营收12.42万亿韩元（约90亿美圆），创下积年同期最高，较去年同期暴跌144.3%，为2010年以来最快增速；业务利润达2.88万亿韩元（约20.9亿美圆），远优于市场预期的1.8万亿韩元，并创下汗青同月次高，与客岁同期的盈余3.4万亿韩元相比，堪称是天壤之别。一季度业务利润率为23%，净利润率为15%，毛利率为39%，均达到了近期新高。
AMD：Q1体现清淡，贩卖没有提速迹象
AMD在2024年Q1的团体体现较为清淡，季度营收为54.73亿美圆，同比增进2%，环比则下降了11%；净利润为1.23亿美圆，而上年同期的净亏损为1.39亿美圆，相当于同比增进188%，环比则大幅下降了82%；不根据美国通用管帐原则的调解后净利润为10.13亿美圆，同比增进4%，环比则下降了19%。在AMD的事迹体现中，尽管营收稍微高于预期，然则利润不太现实，并且市场对AMD的2024年第二季度事迹指引不太伤风，觉得其AI芯片的贩卖没有提速的迹象，从而产生了耽忧，市场扫兴感情致使股价在盘后生意业务中涌现较大幅度的上涨。
意法半导体：汽车和工业畛域的营收降低，Q1体现欠安
意法半导体Q1完成净营收34.65亿美圆，同比缩小18.4%，环比缩小19.1%；毛利14.44亿美圆，同比缩小31.6%，环比缩小26%，毛利率41.7%；净利润5.13亿美圆，同比大减50.9%，环比缩小52.4%。
汽车行业对芯片需要放缓请安法半导体一季度营收低于分析师预期。该公司暗示，考虑到汽车行业需要疲软要素，下调2024整年营收预期，从159亿~169亿美圆下调至140亿~150亿美圆另外预计毛利率仍维持在40程度。几个月以来，意法半导体全部芯片行业一直在起劲应答需要的低迷，原因是智能手机和电脑市场放缓。相比之下，此前汽车行业一直在追求体积更小、能效更高的芯片是以汽车半导体畛域始终非常稳固。然而，这一趋向今朝正在产生变迁。意法半导体总裁兼CEO Jean-Marc Chery暗示，第一季度净利润和毛利均低于营业展望局限的中值首要原因是汽车和工业畛域降低小我私家回升抵消了这一影响。与先前预期相比，一季度汽车半导体需要放缓，进入加速阶段
苹果：Q1事迹小幅下滑，但营收净利润均超市场预期
苹果Q1总净营收为907.53亿美圆，同比降低4%；净利润为236.36亿美圆，同比降低2%。苹果公司Q1大中华区营收为163.72亿美圆，同比降低8%。苹果公司Q1来自于iPhone的营收为459.63亿美圆客岁同期的513.34亿美圆相比有所降低，未能达到分析师此前预期;来自于Mac的营收为74.51亿美圆客岁同期的71.68亿美圆相比有所增进，这一体现超越分析师预期；来自于iPad的营收为55.59亿美圆客岁同期的66.70亿美圆相比有所降低，未能达到分析师预期；来自于穿着设置装备摆设、家居设置装备摆设和配件的营收为79.13亿美圆客岁同期的87.57亿美圆相比有所降低，未能达到分析师预期。来自于办事的营收为238.67亿美圆客岁同期的209.07亿美圆相比完成增进超越分析师预期。
德州仪器：Q1营业体现欠安，营收净利双降，市场布满挑衅
TI往年 Q1 营收为36.6亿美圆，同比降低16.4虽然创下了2020年以来的单季最低程度，但略高于市场预期的36.1亿美圆。非GAAP每股收益为1.1美圆，预期为1.08美圆。净利润为11.1亿美圆，同比降低35%，预期为9.83亿美圆。作为最大模仿半导体和嵌入式制造商，德州仪器在芯片制造商领有普遍客户根底的，客户群体高出从太空到花费电子等多个行业，被视为经济决心信念的风向标。德州仪器管理层德律风集会暗示，所有市场支出涌现降低此中工业支出下降了个位数以上设置装备摆设支出下降了25%。德州仪器总裁兼首席执行官Haviv Ilan强调了该公司近期面对挑衅，指出所有终端市场支出涌现了环比和同比降低这类降低凸显普遍的市场挑衅大概遭到影响环球半导体需要的经济状态的影响。德州仪器暗示，该公司最大的细分市场—— 工业设置装备摆设制造商中的大多数客户曾经成为了去库存事情。但有些企业仍在实现这个进程。德州仪器首席财政官Rafael Lizardi接收采访暗示致使需要苏醒平衡。
03、市场正在涌现哪些转折？
存储市场加快回暖
SK海力士暗示，Q1事迹交出问题首要受害于AI需要继续微弱，存储市场正式进入周全苏醒阶段此中，SK海力士环抱AI所需的HBM踊跃扩产，并于3月发布量产新一代HBM3E高带宽存储芯片。SK海力士已与签订和谈分工出产下一代高带宽内存HBM4芯片往年2月，SK海力士副总裁Kim Ki-tae（金基泰）在一篇博文中暗示尽管2024年才刚开始往年SK海力士旗下的HBM曾经全数售罄。在Q1的财报会上，SK海力士暗示，正在增添其尖端HBM3E芯片提供，并正在与一些客户这种半导体长时间条约举行交涉。SK海力士首席财政官Kim Woohyun暗示凭仗HBM畛域业内最好手艺，已进入显然苏醒阶段咱们连续致力于精确时候供应业内功能最好产物保持红利优先改良财政事迹。”
三星暗示，2024年一季度，存储营业团体市场需要微弱产物价钱继续下跌特别是的需要稳固，以及天生式AI相干的存储需要微弱经由过程餍足HBM、DDR5、server SSD和UFS 4.0等高附加值产物需要，存储营业完成微弱增进复原红利，同时存储产物ASP下跌趋向。
在服务器存储市场天生式AI需要坚持稳固，令DDR5和高密度SSD需要微弱。PC挪移设置装备摆设的DRAM和NAND均匀容量继续增进，面向中国挪移端OEM客户踊跃出货，市场需要依旧坚持微弱另外依据TrendForce征询最新预估数据表现，Q2 DRAM合约价季涨幅将上修至13~18%；NAND Flash合约价季涨幅同步上修至约15~20%，全线产物仅eMMC/UFS价钱涨幅较小，约10%。
英特尔、高通、三星、AMD、苹果等科技巨子已往的一段时间里，无疑感触感染到了花费电子需要低迷的阵阵寒意。然而跟着时候离开2024年花费电子市场宛然迎来了一股东风，以智能手机和笔记本电脑为代表产物慢慢走出低谷依据IDC宣布的最新呈报，在2024年第一季度环球智能手机出货量同比增进7.8%至2.894亿部完成继续第三个季度增进。传统 PC 市场履历了两年的下滑后，在2024年第一季度复原增进。数据表现， 2024年第一季度环球PC出货量为5980万部，同比增进1.5%。与此同时相干厂商关于Q2事迹预测开端显现悲观立场纷纭暗示看好Q2的市场体现。
据悉跟着芯片价钱逐步回暖模仿IC家当开端受害花费电子定单需要回补，同时客户大多等待618花费产物淡季效应是以市场看好模仿IC第二季度营运体现将有显然转机以至也有厂商早已开端从新投片。业内指出此次的急单大多是通路库存的回补，和驱动IC状态近似并且广泛客户关于下半年定单需要看得其实不清晰定单能见度无非至多定单开端回流。从当下来看模仿厂商面对挑衅依然较大周全苏醒或者比及第三季度。德州仪器、意法半导体触及汽车细分市场的表述都不甚悲观今朝阶段是的需要有所放缓，销量不如预期，造成了以后汽车芯片市场涌现库存积存情形约莫从2023年Q3和Q4开端，几类目标性市场涌现提供多余比方（PMIC首要集合在较为低阶的工艺制程跟着少量中国代工厂切入该市场介入合作涌现供过于另外相对于低阶产物涌现近似情形。他续称，芯片巨子TI也加入了提供比赛致使全部市场提供增添。当下，汽车芯片市场正在履历着从供需失衡到供需均衡改变，这对汽车半导体供应商来讲意味着伟大挑衅尽管2024年第一季度各家汽车芯片事迹反应出了以后半导体行业面对短时间挑衅，但并未转变行业长时间趋向。只不过，至于汽车市况什么时候周全征询半导体事业部分析师暗示根据规划泰西车企将在2026年摆布会有多量新车开端接纳电气化架构相干设置进级关于汽车芯片需要将大幅增添是以预计环球汽车芯片的结构化多余状态，将可能在2025年后失掉必定减缓。
