解救咱们的是咱们本人，消灭咱们的也是咱们本人。
第29届中国设想业2023年会暨广州集成电路家当立异进展岑岭服装论坛t.vhao.net上，中国行业协会集成电路设想分会理事长魏少军传授作了题为《晋升产物竞争力》的宗旨呈报。呈报中指出，依据颁布的统计数据表现，2023年海内芯片设想公司数目为3451家，比2022年的3243家，多了208家。
2023年全部半导体行业处于上行周期，但海内的芯片设想公司数目仍在增进，公司镌汰赛会到来吗，什么时候到来？
要回答下面题目，起首来看3451家国产芯片公司是否能活上去。让我们先看一组数据：从芯片设想公司的贩卖范围来看，2023年预计将有625家公司销售额跨越1亿元人民币，相比2022年的566家增加了59家，同比增进10.4%。
总结来看，在2023年的3451家芯片设想公司傍边，有1910家公司的贩卖支出是小于1000万元的，占比高达55.35%。1000~5000万之间的公司有740家，5000万~1亿之间的公司有176家。可以说，国产芯片设想公司数目虽多，但大部分都很小，并且0.5~1亿人民币销售额之间的公司涌现断层，远小于625家1亿以上销售额的公司。
从销售额来看，2023年海内芯片设想家当的销售额约为5773亿元（约合824.9亿美圆），同比将增进8%。20%的国产芯片设想公司占了80%的销售额，同时涌现南北极分解，5000万是个槛，1个亿是个槛，背面的国产芯片公司愈来愈难迈过这个门坎。将来趋向是，芯片公司走向南北极，没有旁边态。
再来看中国半导体行业协会的统计，2023年108家芯片设想上市公司内里，半年报红利企业66家，盈余企业42家，亏损率达到38.9%，红利企业的毛利率和净利润降低趋向显然，原因是行业合作加重，价钱内卷。
可想而知，除了66家国产芯片设想上市公司以外，此外的3385家国产芯片设想公司会有几何家红利呢？我敢斗胆勇敢地断言，至少有3000家国产芯片公司是盈余的。假如没有转变，芯片公司红利只会愈来愈难。
既然云云，拿什么解救3000家国产芯片设想公司呢？阐发上去有三条前途：
1、二级市场
钻营上市，到二级市场融资，为公司输血。
当初最轻易上的科创板也开端收紧了，根据本来的政策，只需资金到位，五年芯片守业上市没有题目。假如根据主板和创业板的请求，芯片守业公司十年上市都很难，因而纷纭把目光转向了北交所，但依据最新市场信息，北交所也请求5000万净利润。假如这个信息是真的，芯片守业上市就难了。
芯片守业有两个难点，一是手艺难，二是红利难。手艺难，人人都能懂得，以前控制在国外公司手上，30年前海内几乎是一片空缺，芯片观点也不为一般国民所懂得。经由20多年的起劲，咱们在中低端芯片畛域有所打破，当初芯片国产化在20%~25%之间。虽然咱们在芯片技术上前进很大，但在红利才能上还停留在很低的程度，近半的芯片设想上市公司处在盈余的状况。
现在是两难，假如不开闸放水上市，不少芯片守业公司就无法连续上来，由于有些公司便是根据上市套路来守业的，网上也有喊出再不IPO公司要开张了。假如任由这些芯片公司上市，很长时候不克不及红利，以至个体公司永久也无奈红利。
2、一级市场
从下面信息能够看出，国产芯片手艺经由近30年进展仍大幅落后于外洋，芯片设想守业空间很大。
既然芯片设想守业空间很大，为何一级市场投资人都不敢投了呢？真的是因为科创板收紧，上市变难了吗？我思索上去发明真正的题目出在两点上：
（1）芯片是个慢活，实在没有人能够短平快把芯片做好，除非重复性做成熟芯片产物守业。为了给投资人交接，为了倏地上市，芯片创业者只能找成熟的做成熟的产物，做着确定性的芯片守业。
（2）芯片有不确定性，国产芯片手艺是随着外洋现有产物手艺在走，能不能做出来，甚么时间能做进去，都是不确定的。尤其是几年后手艺门路转变或许颠覆性转变，后期的芯片手艺研发基础归零，只能从新随着外洋最新手艺再来。这类不确定性的芯片守业，履历10年以至更长时候守业都是很正常的。
当初一级市场很难融资，便是由于这两点。做成熟的重复性芯片产物能倏地出产物、出事迹，但不会有利润，公司更无奈红利。假如做中高端国产替换芯片，除了资金投入大研发时间长，有大概不少海内上市芯片公司也在做，一旦合作无非，竹篮取水一场空。
在一级市场投资人没有接收芯片守业胜利至多需求10年这个观点以前，一级市场融资就没有机会了。如果能接收这个观点，芯片守业的估值就会彻底转变，在pre-IPO以前很难再有高估值。
3、产物市场
假如不克不及向资源市场要钱，就只能向产物市场要钱。
我有一种认识，做中低端芯片的公司不克不及靠产物红利活上去，就不会无机会了，连并购的机遇都没有。贸易是理想的，背面更多的是团队并购，不是公司并购。
这近几年，芯片守业的起点就错了，一窝蜂的国产替换去守业，不少赛道和产物早已实现国产替换，但还是连续投资不息，芯片守业层出不穷，就造成了本日这个近况和终局。
芯片守业应当从产物市场起程，能够从国产替换的角度来看机遇，也能够纯真从市场需要来找机遇。曩昔，咱们看芯片市场机会是能不能做到前三，但越高端的市场，芯片产物越繁多的市场，客户越集合的市场，实在不是看前三，只看数一数二。而像高端、高端GPU芯片，除了第一，就看不到第二了。
这么多国产芯片公司是先做出产物，而后再去争抢市场，最后能做的便是卷价钱、卷办事，投入越来越多，产出越来越少。曩昔是芯片原厂请求代理商配FAE，现在是分销商请求原厂手艺支撑随叫随到，用他们的话说，只需有机遇，原厂比兔子都跑得快。
海内芯片市场真的很大，海内芯片公司要遗忘上市，遗忘国产替换，沉下心去好好懂得市场，懂得终端客户需要，去做客户和市场需求的芯片，为客户守业代价，不是终日围绕着客户做公关做替换国产。
是时间了，不是靠融资活上去，是靠产物市场红利活上去。基于国产芯片近况，要靠产物市场活上去，芯片公司就必须要有把产物或许细分赛道做到第一的刻意，不然就不要去做了。假如产物或许细分赛道做到第一也撑不起公司团队和研发投入，就要评价短时间和长时间的投入和产出，以及公司的可持续性。
芯片守业正值隆冬，自我解救压服所有。
